kanssa oltuaan lähes kaksi vuosikymmentä niin sanotun Fayetteville Shale leader, Southwestern Energy Co. on löytänyt uloskäynnin.

houstonilainen öljy-ja kaasuyhtiö, joka aloitti Fayettevillen liuskekiven aikakauden 11 miljoonan dollarin vuokrasopimuksella vuonna 2003, ilmoitti tiistaina (syys. 4) että se on saavuttanut lopullisen sopimuksen Oklahoma City-pohjainen Flywheel Energy LLC ostaa maakaasu omaisuutensa Arkansas liuskekivi pelata käteis-ja velka käsitellä arvoltaan lähes 2,4 miljardia dollaria.

”Fayettevillen myynti on keskeinen ja harkittu askel kohti lupauksemme täyttämistä sijoittaa Lounaisenergia uudelleen, jotta saamme suuremman tuoton korkeammalla marginaalilla olevasta Appalachia-omaisuudestamme”, sanoi Southwesternin toimitusjohtaja Bill Way. ”Olemme tyytyväisiä tämän merkittävän hyödykkeen prosessiin, lopputulokseen ja siitä johtuvaan arvostukseen. Haluan kiittää Fayettevillen työntekijöitä heidän vuosien erinomaisesta palveluksestaan yhtiölle ja sen osakkeenomistajille, erityisesti tämän prosessin aikana.”

kaupan ehtojen mukaan Southwestern myy Fayettevillen liuskekiven etsintä-ja tuotantotoimintansa ja niihin liittyvän midstream-keräysvarallisuutensa 1,865 miljardilla dollarilla käteisenä, mukautuksin ja tavanomaisin sulkemisehdoin. Lisäksi Vauhtipyörä vastaa noin 438 miljoonan dollarin tulevista sopimusvelvoitteista harkittuaan tiettyjä yhtiön säilyttämiä velvoitteita, virkamiehet sanoivat.

Southwestern officials said the pact with the Oklahoma City-based exploration and production company has already been unanimously approved by the company ’ s Government of executive date of July 1, 2018. Kaupan odotetaan päättyvän joulukuussa 2018, jolloin Southwest luovuttaa avaimet Arkansas shale-näytelmään, joka on ollut tiiviisti kytköksissä yhtiön maineeseen ja kannattavaan Wall Streetin ylösajoon 2000-luvun alussa.

tästä päivästä lähtien Southwestern ’ s assets in the unconventional Arkansas natural gas development includes 716 miljoonaa nettokuutiojalkaa (mmcf/d) maakaasun nettotuotannosta 4 033 tuottavasta kaivosta yli 915 000 netto hehtaaria. Texas oil and gas driller omistaa myös integroitu midstream kerääminen järjestelmä yli 2,000 mailia kerääminen putkia ja yli 50 kompressoriasemat, kaikki sijaitsevat Keski Arkansas.

Southwestern on ollut täysin vaitonainen Fayettevillen Liuskekaasuhuutokaupastaan sen jälkeen, kun Houstonissa toimiva riippumaton öljy-ja kaasuyhtiö ilmoitti ensimmäisen kerran ensimmäisellä neljänneksellä, että se aikoo palkata Wall Streetin pankki-ja sijoituskonserni JPMorganin arvioimaan ”strategisia vaihtoehtoja” ja aloittamaan prosessin, jolla Arkansasin maakaasukehityksestä saadaan mahdollisimman suuri hyöty.

ostaja, Vauhtipyöräenergia, on suhteellisen uusi toimija Yhdysvalloissa. öljy-ja kaasuteollisuutta, jota elvytetään uusilla investoinneilla ja koroilla raakaöljyn kansainvälisten hintojen nousun voimalla. Vauhtipyörän virkailijoita ei heti tavoitettu kommentoimaan tätä juttua, mutta yhtiön nettisivuilla Oklahoma oil company on nyt ”Fayettevillen liuskekiven suurimman aseman operaattori”, vaikka kaupan odotetaan päättyvän vasta vuoden lopussa.

”Flywheel Energy on ylpeä liittyessään Arkansasin yhteisöön historiallisen Fayetteville-liuskekiven operaattorina”, sanoi Flywheelin toimitusjohtaja Justin Cope. ”Uskomme, että tämä on jälleen yksi suuri askel, kun pyrimme toteuttamaan pitkän aikavälin strategiaamme ja saavuttamaan sijoittajillemme erinomaisen riskipainotetun tuoton. Fayettevillen liuskekivellä on ollut merkittävä rooli Yhdysvaltain liuskevallankumouksessa. Odotamme innolla, että saamme olla osa sen seuraavaa lukua ja tarjota kohtuuhintaista energiaa Yhdysvaltain kaasumarkkinoille vuosikymmeniksi eteenpäin.”

Fayetteville Shale-omaisuuden ostoa koskevan rahoitusjärjestelynsä yksityiskohtien mukaan Flywheel sanoi sulkeneensa 700 miljoonan dollarin oman pääoman tuen Los Angelesissa toimivalta Kayne (Anderson) Private Energy Income Funds-alustalta ja Flywheelin johtoryhmän jäseniltä.

Oklahoman öljyn-ja kaasunporakone aloitti toimintansa Valorem Energynä alkuvuodesta 2017 samaisen Kayne Andersonin rahaston tuella, joka hallinnoi yli 29 miljardin dollarin varallisuutta maailmanlaajuisesti. Vain kuukausia yrityksen perustamisen jälkeen Valorem osti 285 miljoonalla dollarilla osuuden Willistonin altaasta Pohjois-Dakotassa. Elokuussa 2018 Kayne Anderson sitoi vielä 700 miljoonaa dollaria pääomaa vastaperustetun Flywheel Energyn johtoryhmälle.

Danny Weingeist, toimitusjohtaja osakas Kayne Private Energy Income Funds, sanoi West Coast investment group oli ”innoissaan yhteistyöstä Vauhtipyörä joukkue jälleen” ostaa nämä pitkäikäinen maakaasu omaisuuden Fayetteville liuskekivi.

”Southwestern’ s Fayetteville assets are an ideal fit for (Kayne Andersonin) strategy, generating significant free cash flow through low-risk, legacy natural gas production”, Weingeist sanoi sijoituspalveluyrityksen energy private equity fund, joka on kerännyt yli 8 miljardia dollaria vuodesta 1998.

Flywheelin ja Kayne Andersonin rahoitusosuuden lisäksi Wells Fargo Bank ja Citibank rahoittivat sopimuksen velkarahoitusosuuden. Kun kauppa sulkeutuu, Flywheel viranomaiset sanoivat Oklahoma City energy partnership on tehnyt yli $2.Miljardi yritysostoja vuodesta 2017.

”uskomme, että laadukas tiimi on ratkaisevaa yhtiömme tulevalle menestykselle, ja meillä on kunnia liittyä organisaatioon, jolla on poikkeuksellinen kokemus turvallisesta ja luotettavasta toiminnasta”, Cope sanoi. ”Odotamme innolla yhteistyötä tämän kokeneen operaatiotiimin kanssa Fayettevillen perinnön jatkamiseksi.”

erillisessä, mutta siihen liittyvässä kaupassa Southwestern sanoi aikovansa ostaa jopa 900 miljoonaa dollaria jäljellä olevia senior notes-velkakirjojaan sekä aloittaa jopa 200 miljoonan dollarin takaisinostoohjelman Southwesternin ulkona olevista osakkeista. Entinen Arkansas-pohjainen öljy-yhtiö sanoi myös, että se aikoo kohdentaa jopa 600 miljoonaa dollaria seuraavan kahden vuoden aikana täydentämään kassavirtaa kehittääkseen edelleen nestepitoista Appalachia-liuskeomaisuutta.

”tämä kauppa on merkittävä virstanpylväs strategisen suunnitelmamme edistämisessä. Osakkeenomistajamme hyötyvät optimoidusta salkusta, vahvemmasta taseesta, joka sisältää paremman taloudellisen joustavuuden ja pääoman palauttamisen kaikille osakkeenomistajille osakkeiden takaisinosto-ohjelman kautta”, Way sanoi.

Vauhtipyöräkaupan päättymisen jälkeen Southwest sanoi, että sillä on velkaa lähes 2,3 miljardia dollaria. Myynnistä saatavat tulot käytetään korvaamaan kassavirtaa, joka muuten olisi syntynyt Fayettevillen omaisuudesta, ja investoidaan uudelleen yhtiön liuskekiviomaisuuteen Länsi-Virginiaan, jonka odotetaan olevan kannattava vuoteen 2020 mennessä.

J. P. Morgan Securities toimii Southwestern Energyn taloudellisena neuvonantajana ja Latham & Watkins LLP toimii oikeudellisena neuvonantajana. Wells Fargo Securities LLC toimi Flywheelin taloudellisena ja teknisenä neuvonantajana, kun taas Vinson & Elkins LLP toimii lakimiehenä.

Southwestern on toinen Fayettevillen liuskekiven pelaaja, joka on poistunut Arkansasin liuskekivinäytelmästä viime viikkoina. Heinäkuun lopulla australialainen kaivosjätti BHP Billiton ilmoitti dallasilaisen Merit Energy Companyn omistaman osakeyhtiön hankkineen yhtiön Fayetteville-liuskekiven omaisuuden 300 miljoonan dollarin pyyntihintaan.

Dallasin Merit Energy on Vauhtipyörän tavoin yksityisomistuksessa oleva yritys, jolla on lyhyt historia öljy-ja kaasuteollisuudessa. Kaupan odotetaan päättyvän lokakuun loppuun mennessä.