közel két évtized után, mint az úgynevezett Fayetteville pala vezetője, Southwestern Energy Co. talált egy kijáratot.

a houstoni székhelyű oil and gas company, amely a Fayetteville-I pala korszak kezdetét jelentette 11 millió dolláros bérleti vásárlással 2003-ban, bejelentette kedden (szeptember. 4) hogy végleges megállapodást ért el az Oklahoma City-i székhelyű Flywheel Energy LLC számára, hogy megvásárolja földgáz-eszközeit az arkansasi palában, közel 2,4 milliárd dollár értékű készpénz-adósság-ügylet keretében.

“a Fayetteville eladása sarkalatos és szándékos lépés a Southwestern Energy áthelyezésére tett ígéretünk teljesítése felé, hogy nagyobb hozamot érjünk el a magasabb margin Appalachia eszközeinkből” – mondta Bill Way, a Southwestern elnök-vezérigazgatója. “Elégedettek vagyunk ennek a jelentős eszköznek a folyamatával, eredményével és az ebből eredő értékelésével. Szeretnék köszönetet mondani a Fayetteville alkalmazottainak a társaság és a részvényesek számára nyújtott rendkívüli szolgálatukért, különösen ebben a folyamatban.”

az üzlet feltételei szerint a Southwestern eladja a Fayetteville-I Palakutatási és kitermelési műveleteit és a kapcsolódó midstream gyűjtőeszközöket 1.865 milliárd dollár készpénzben, a kiigazítások és a szokásos zárási feltételek mellett. Ezenkívül a Flywheel körülbelül 438 millió dollár jövőbeni szerződéses kötelezettséget vállal, miután figyelembe vette a Társaság által visszatartott bizonyos kötelezettségeket-mondta a tisztviselők.

Southwestern tisztviselők szerint az Oklahoma City-alapú feltáró és termelő társasággal kötött paktumot a társaság igazgatótanácsa már egyhangúlag jóváhagyta, 1. Július 2018-I hatálybalépéssel. Az üzlet várhatóan 2018 decemberében zárul le, ekkor a Southwestern átadja az arkansasi palajáték kulcsait, amely szorosan kapcsolódik a vállalat kiemelkedő jelentőségéhez és a Wall Street nyereséges felfutásához a 2000-es évek elején.

a mai naptól kezdve a Southwestern eszközei a nem hagyományos Arkansasi földgázfejlesztésben 716 millió nettó köbláb (mmcf/d) földgáz nettó termelését tartalmazzák 4033 termelő kutakból, több mint 915 000 nettó hektáron. A Texasi olaj – és gázfúró egy integrált midstream gyűjtő rendszerrel rendelkezik, amely több mint 2000 mérföldnyi gyűjtővezetékkel és több mint 50 kompresszorállomással rendelkezik, amelyek mindegyike Arkansas központjában található.

a Southwestern teljesen hallgat a Fayetteville-I Palaárveréséről, mióta a houstoni székhelyű független olaj-és gázipari vállalat az első negyedévben bejelentette, hogy a Wall Street banki és befektetési konglomerátumát, a Jpmorgant tervezi felvenni a “stratégiai alternatívák” értékelésére és egy olyan folyamat megkezdésére, amely a legtöbbet hozza ki az arkansasi földgázfejlesztésből.

a Vevő, a Flywheel Energy viszonylag új szereplő az Egyesült Államokban. az olaj – és gázipar, amelyet új befektetésekkel és érdeklődéssel újítanak fel az emelkedő nemzetközi nyersolajárak miatt. A Flywheel tisztviselői nem voltak azonnal kommentálva ehhez a történethez, de a vállalat weboldala most az Oklahoma oil company-t “a Fayetteville-pala legnagyobb pozíciójának üzemeltetőjeként” jellemzi,”, bár az üzlet várhatóan nem zárul le az év végéig.

“a Flywheel Energy büszke arra, hogy a történelmi Fayetteville-pala üzemeltetőjeként csatlakozik az arkansasi közösséghez” – mondta Justin Cope, a Flywheel vezérigazgatója. “Úgy gondoljuk, hogy ez egy újabb nagy lépés, mivel hosszú távú stratégiánk megvalósításán dolgozunk, és befektetőink számára kiváló kockázattal korrigált hozamot érünk el. A Fayetteville-pala kiemelkedő szerepet játszott a Amerikai palaforradalom. Bízunk benne, hogy a következő fejezet részévé válunk, és megfizethető energiát biztosítunk az amerikai gázpiac számára az elkövetkező évtizedekben.”

a Fayetteville Palaeszközök megvásárlására vonatkozó finanszírozási megállapodás részletei szerint a Flywheel 700 millió dolláros tőketámogatást zárt le a Los Angeles-i székhelyű Kayne (Anderson) Private Energy Income Funds platformtól és a Flywheel vezetőségének tagjaitól.

Az Oklahomai olaj-és gázfúró először 2017 elején kezdte meg Valorem Energy néven, ugyanazon Kayne Anderson Alap támogatásával, amely világszerte több mint 29 milliárd dolláros vagyont kezel. Csak néhány hónappal a Társaság megkezdése után a Valorem 285 millió dollárért szerzett érdekeltségeket az észak-dakotai Williston-medencében. Aztán 2018 augusztusában Kayne Anderson további 700 millió dollár saját tőkét vállalt az újonnan alakult Flywheel Energy vezetőségének.

Danny Weingeist, a Kayne Private Energy Income Funds ügyvezető partnere elmondta, hogy a West Coast investment group “izgatott, hogy ismét együttműködik a lendkerék csapattal”, hogy megszerezze ezeket a hosszú élettartamú földgázkészleteket a Fayetteville-palában.

“a Southwestern Fayetteville eszközei ideálisak (Kayne Anderson) stratégiájához, jelentős szabad cash flow-t generálva az alacsony kockázatú, örökölt földgáztermelés révén” – mondta Weingeist a befektetési vállalkozás energia magántőke-alapjáról, amely több mint 8 milliárd dollárt gyűjtött össze 1998 óta.

a Flywheel és Kayne Anderson pénzügyi részesedése mellett a Fayetteville-I Palaügyletben a Wells Fargo Bank és a Citibank írta alá az ügylet adósságfinanszírozási részét. Amint az üzlet lezárul, a Flywheel tisztviselői szerint az Oklahoma City energy partnership több mint 2 dollárt fog keresni.1 milliárd akvizíció 2017 óta.

“úgy gondoljuk, hogy a kiváló minőségű csapat kulcsfontosságú vállalatunk jövőbeli sikeréhez, és megtiszteltetés számunkra, hogy csatlakozhatunk egy olyan szervezethez, amely kivételes tapasztalattal rendelkezik a biztonságos és megbízható működés terén” – mondta Cope. “Bízunk benne, hogy együtt dolgozhatunk ezzel a tapasztalt műveleti csapattal a Fayetteville-I örökség folytatása érdekében.”

egy különálló, de kapcsolódó tranzakcióban a Southwestern azt mondta, hogy 900 millió dollár értékű vezető bankjegyet vásárol, valamint 200 millió dolláros részvény-visszavásárlási programot indít a Southwestern forgalomban lévő részvényeire. Az egykori Arkansasi székhelyű olajvállalat azt is elmondta, hogy a következő két évben akár 600 millió dollárt is elkülönít a cash flow kiegészítésére, hogy tovább fejlessze folyadékokban gazdag Appalachia palaeszközeit.

“ez a tranzakció jelentős mérföldkő stratégiai tervünk előrehaladásában. Részvényeseink profitálni fognak az optimalizált portfólióból, az erősebb mérlegből, beleértve a jobb pénzügyi rugalmasságot és a tőke visszatérítését minden részvényes számára egy részvény-visszavásárlási program révén ” – mondta Way.

a lendkerék-üzlet lezárását követően a Southwestern azt mondta, hogy közel 2,3 milliárd dollár adóssága lesz. Az eladásból származó bevételeket a Fayetteville-I eszközök által egyébként generált cash flow helyettesítésére használják fel, és újra befektetik a vállalat Nyugat-Virginiai palaeszközeibe, amely várhatóan 2020-ra nyereséges lesz.

J. P. A Morgan Securities a Southwestern Energy pénzügyi tanácsadójaként, a Latham & Watkins LLP pedig jogi tanácsadóként szolgál. A Wells Fargo Securities LLC a Flywheel pénzügyi és műszaki tanácsadója volt, míg a Vinson & Elkins LLP jogi tanácsot nyújt.

a Southwestern a második Fayetteville-I Palaüzemeltető, aki az elmúlt hetekben kilépett az arkansasi palajátékból. Július végén Ausztrál bányászati óriás BHP Billiton bejelentette, hogy a dallasi székhelyű Merit Energy Company tulajdonában lévő Korlátolt Felelősségű Társaság 300 millió dolláros kért áron megvásárolta a Társaság Fayetteville Palaeszközeit.

a lendkerékhez hasonlóan a dallasi székhelyű Merit Energy egy magántulajdonban lévő vállalat, amely rövid múltra tekint vissza az olaj-és gáziparban. Az ügylet várhatóan október végéig zárul le.