Dele via:

Kilde: Creative Commons

jeg fortsetter å bli fascinert med et utviklende finansområde som best kan beskrives som den sosiale media motiverende bevegelsen. Tidligere generasjoner av de tradisjonelle motiverende høyttalere (Jim Rohn, Tony Robbins) snakket om å snu livet ditt ved å endre utsikter og selvdialog. Disse tradisjonelle høyttalere snakket også om pengevaner, og noen gikk så langt som å intervjue milliardærer for å prøve å få ny innsikt for sine hengivne om hvordan de rike tenker og handler. Deres resepter for rikdom var mer anekdotiske, ikke nødvendigvis eksplisitte formuesforvaltningsstrategier. Det var noen gode takeaways skjønt fra disse tradisjonelle høyttalere da de prøvde seg på å flytte inn i personlig økonomi råd. Spesielt intervjuet Tony Robbins hedgefondleder Ray Dalio for sin bok Money, Master The Game hvor Dalio først avslørte sitt» All Weather Portfolio » – konsept som han krediterer med noen av hans tidligere avkastning. Vi bør også gi mye kreditt til disse høyttalerne som forstår at mye verdiskaping har å gjøre med miljøet, som du omgir deg med og tar målte risikoer utenfor komfortsonen.

den nye generasjonen sender en lignende melding, men skreddersydd for de spesifikke sosiale medier-bekymringene til tusenårene. En viktig forskjell er at noen av dem krysser terskelen for ikke bare å fortelle deg hvordan du skal håndtere pengene dine, men å investere med dem for å bli rik. Jeg vil ikke male dem alle med denne penselen. Det er mange som jeg beundrer Som Gary Vaynerchuck, som har bygget opp sine egne multimillion dollar bedrifter og synes å ha en ekte misjon og formål som går utover penger.

Grant Cardone ser ikke ut til å være en av disse menneskene. Mr. Cardone har gjort det veldig bra for seg selv på sosiale medier som får 2.8 millioner Instagram-følgere, men også en sterk kadre av hengivne gjennom bøker, online kurs, konferanser og YouTube-videoer. HANS 10x filosofi og strategi fokuserer på å sparke opp din egen personlige innsats og tilnærming til penger for å øke din nettoverdi med ti ganger. Mye av hans vinkel fokuserer på sin erfaring i fast eiendom, spesielt multi familie boligeiendommer samt næringseiendom. Han har også flyttet inn i løpet av pengene ledelse sette opp private eiendomsinvesteringsfond der hans tilhengere kan delta direkte. Disse midlene investerer i sine eiendomsprosjekter og låser opp kundens penger i illikvide eiendeler over lange perioder.

dette skaper en sterk interessekonflikt, på den ene siden har du en motiverende guru som forteller deg hvordan du skal administrere pengene dine generelt, men også be deg om dine egne penger til å investere med ham. I denne videoen hevder han at 401 (k) er en svindel, tilsynelatende ikke tar hensyn til historisk volatilitet, likviditet og risikojustert avkastning på aksjemarkedet, for ikke å nevne nåværende og fremtidige skattefordeler av en 401(k). I denne artikkelen diskuterer han hvorfor investorer bør investere direkte med sitt fond gjennom DERES IRA. Den eneste forskjellen mellom en 401 (k) OG EN IRA er at det kan være flere restriksjoner av arbeidsgiveren din når det gjelder hva du kan investere i, hans midler vil sannsynligvis ikke gjøre det på plattformen til store pengeforvaltere eller arbeidsgivere gjennom et 401 (k) tilbud, så han spiller for de mindre regulerte og granskede midlene som kan sitte på EN IRA-konto.

Tar En Venstresving

vi vet alle at frem til pandemien gikk det relativt bra i DEN AMERIKANSKE økonomien. Når det er et stort negativt sjokk for økonomien, ser vi alltid tilfeller der svindel og graft blir utsatt. På Wall St. det er et ordtak: «Bare når tidevannet går ut oppdager du hvem som har svømt naken.»I den siste nedgangen, dette utsatt Bernie Madoff. Det har ennå ikke rystet ut hvem som vil bli utsatt i løpet av denne nedgangen, men Mr. Cardone gjør en sak for seg selv i denne merkelige videoen som deles På Facebook, der han tilsynelatende innrømmer å være i fare for sivile søksmål og fengsel.

Berømmelse og rikdom bringer med seg misunnelse og mange kritikere Og Mr. Cardone har ingen mangel på disse online. Mange tilsynelatende skrek av fryd over hans påståtte «innrømmelse» at han hadde vært en svindel hele tiden. Så kom en flurry av kommentatorer, for Det meste På YouTube, som enten var investorer eller skeptikere Av Mr. Cardone som følte at de endelig hadde bevis på at han ikke var veldig rik og hadde å gjøre med sine investorer på en underhanded og potensielt ulovlig måte. De som fanget min oppmerksomhet var de som var faktiske investorer i hans midler drevet Av Cardone Capital og deres påstander om at vilkårene for hans midler var grovt urettferdig og satt opp for å berike seg på bekostning av sine investorer.

det er noe offentlig informasjon å gå forbi. Private eiendomsfond som tar inn penger fra private investorer har arkiveringskrav med SEC som må publiseres. Linken her er til tilbudet memorandum for Hans Aksjefond V som ble overtegnet og hevet $50 millioner fra private investorer. Etter å ha tatt i hans videoer, sider og kvaliteten på hans råd, ble jeg en av skeptikerne. Da jeg begynte å dykke inn i fondsdokumentene, blir Det tydelig At Mr. Cardone tar noen heftige biter av fondet for seg selv, og hans gebyrstruktur er både skjev og mangler åpenhet, selv i forhold til andre dyre private eiendomsfond.

Cardones Gebyrer Mot Resten

Nedenfor er noen av grunnavgiftene I Cardone Capitals Aksjefond V:

  • et anskaffelsesgebyr på 1% av eiendommens verdi;
  • et disponeringsgebyr på 1% av eiendomsverdien ved salg;
  • et forvaltningsgebyr på 1% av bidragskapitalen, betalt månedlig;
  • Gjennomført rente på 35% av profittrenten og 35% av fordelbare kontanter.

djevelen er i detaljene når det gjelder disse vilkårene. Fondet har også 2 klasser av aksjonærer, klasse a og klasse B. klasse a aksjonærer mottar 65% av frie kontanter mens klasse b aksjonærer mottar 35%. I tillegg er det bestemmelser som gjør at klasse a aksjonærer er gjort hele på 100% av sin kapitalinvestering før klasse b aksjonærene er returnert sin kapital.

hva betyr «distribuerbare kontanter»? I fondets driftsavtale betyr det driftsinntektene fra eiendommen minus utgifter til renter, eiendomsforvaltning, markedsføring etc, i hovedsak månedlig bruttofortjeneste minus gebyrene.

den eneste andre tingen som driftsavtalen forteller oss er at minimumsinvesteringen for klasse a-aksjer er $10.000. Det ser ikke ut til å være et definert investeringsminimum for klasse b-aksjonærer som mottar 35% av overskuddet, og dette er alt før avgifter. Hvis Du har en 35% interesse i driftsresultatet og Mr. Cardone tar en 35% avgift på det overskuddet som definert i driftsavtalen, gir dette deg $0. Han gir seg også mye skjønn i hvordan midlene tildeles, sannsynligvis med liten åpenhet. Så I Disse YouTube-videoene, til tross for hvilke brev eller kommunikasjon han gir til sine investorer, ifølge hans driftsavtale, hvis du er en klasse b-aksjonær, trenger han ikke nødvendigvis å betale deg noe.

er disse avgiftene normale? La oss se på en sammenligning av noen andre private eiendomsfond avgifter som tilbys av en oppstart privat fond tjeneste Kalt Fundrise.

Kilde: Fundrise

Mr. Cardones eksplisitte avgifter omhandler oppkjøp og avhending og et kapitalforvaltningsgebyr, og han sparer deg for salgsprovisjon. Dette er tilsynelatende hans salgsargument da han bruker «crowd funding» for å starte sin virksomhet i forhold til de tradisjonelle distribusjonsruter som favoriseres av tradisjonelle fondsforvaltere.

den bærte interessen er hvor den sterke forskjellen ligger. I det tradisjonelle fondeksemplet ovenfor er det en eksplisitt returhinder på 5%, under den avkastningen kan ledere ikke ta sine avgifter. Over det tar de bare 12,5% av avkastningen. I driftsavtalen Av Mr. Cardones fond, jeg fant ingen definisjoner for hindringsrenter eller påkrevd avkastning, bare en vag referanse til et 15% avkastningsmål, som kanskje eller ikke kan nås.

Blir Du Banboozled?

en ting jeg har lært i 13 års arbeid i finansbransjen er at du kaller en spade for en spade. Hvis det ikke er gjennomsiktig og forståelig, det er vanligvis noe fishy skjer. Etter å ha lest gjennom tilbudsrunden og driftsavtalen Til Cardones Aksjefond V, ser jeg at klasse a-aksjonærer får prioritet i betalinger, blir gjort helt på sine investeringer og aksjonærer har ingen beskyttelse når det gjelder minimumshindringsrenter eller åpenhet om avgifter eller rapportering. Det er ingen åpenhet rundt hvordan du skille mellom klasse a og b aksjonærer, og jeg mistenker at klasse b aksjonærer består hovedsakelig av de private investorer som hadde håp om å bli rik Med Mr. Cardone, mens klasse a aksjer kan være reservert for sine venner og familie, men dette er bare spekulasjoner. Jeg ville bli overrasket om Mr. Cardones andre midler ikke hadde et oppsett som dette der avgifter manglet åpenhet og investorer var underordnet i kapitalstrukturen.

hvis du er en av de uheldige investorene i dette fondet og har mottatt skriftlig kommunikasjon som beskriver utbetalinger eller returhindringer som avviker fra det jeg beskrev ovenfor, vil jeg råde deg til å lagre denne kommunikasjonen og beholde en advokat. Dette kan være Nøyaktig Hva Mr. Cardone snakket om da han nevnte at han kan gå i fengsel. Hvis Du er informert nok Som Mr. Cardone er å sende inn et skjema 1-A med SEC, vet du nøyaktig hva du gjør med usofistikerte detaljhandelsinvestorer, spesielt hvis du har lokket dem inn fra sosiale medier der som jeg allerede har påpekt i andre innlegg, er svindel rife. Fond som disse er ofte reservert for akkrediterte investorer som krever at du gjør over $200 000 i året eller har over $1 million i investerbare eiendeler. Store bedrifter har en tendens til å holde seg borte fra private investorer for saker akkurat som disse. Det tar tid og økonomisk utdanning å sile gjennom dokumentene og grundig forstå investeringen. Det er en prosess som få mindre, mindre erfarne investorer har erfaring og kunnskap satt til å ta informerte beslutninger.

Det kan være en smertefull leksjon for noen, men historien om sosiale medier guruer og svindel synes bare å komme i gang.

informasjonen gitt av www.cashchronicles.com er kun til informasjonsformål. Det bør ikke betraktes som juridisk eller økonomisk rådgivning. Du bør rådføre deg med en advokat eller annen profesjonell for å finne ut hva som kan være best for dine individuelle behov. www.cashchronicles.com gir ingen garanti eller andre løfter om resultater som kan oppnås ved å bruke innholdet vårt. Ingen bør ta noen skatt eller investeringsbeslutning uten først å konsultere sin egen økonomiske rådgiver eller regnskapsfører og gjennomføre sin egen forskning og due diligence. I den grad loven tillater det, www.cashchronicles.com fraskriver seg ethvert ansvar i tilfelle informasjon, kommentarer, analyser, meninger, råd og/eller anbefalinger viser seg å være unøyaktige, ufullstendige eller upålitelige, eller resultere i investeringer eller andre tap.Innhold som finnes på eller gjort tilgjengelig gjennom nettstedet er ikke ment å og utgjør ikke juridisk rådgivning eller investeringsrådgivning og ingen advokat-klientforhold dannes. Din bruk av informasjonen på nettstedet eller materiale koblet fra Nettet er på egen risiko.