delen via:

bron: Creative Commons

ik blijf gefascineerd door een zich ontwikkelende financiële sector die het best kan worden omschreven als de motivationele beweging van sociale media. Vorige generaties van de traditionele motiverende sprekers (Jim Rohn, Tony Robbins) spraken over het veranderen van uw leven rond door het veranderen van uw kijk en uw zelf dialoog. Deze traditionele sprekers spraken ook over geldgewoonten en sommigen gingen zelfs zo ver om miljardairs te interviewen om te proberen nieuwe inzichten te verzamelen voor hun toegewijden over hoe de rijken denken en handelen. Hun voorschriften voor rijkdom waren meer anekdotisch, niet noodzakelijkerwijs expliciete vermogensbeheerstrategieën. Er waren een aantal goede afhaalmaaltijden al van deze traditionele sprekers toen ze probeerden hun hand bij het verplaatsen naar persoonlijke financiën advies. Specifiek, Tony Robbins interviewde hedge fund manager Ray Dalio voor zijn boek Geld, meester van het spel waar Dalio voor het eerst onthulde zijn “All Weather Portfolio” concept dat hij crediteert met een aantal van zijn verleden rendement. We moeten ook veel krediet geven aan deze sprekers die begrijpen dat veel rijkdom creëren te maken heeft met je omgeving, met wie je jezelf omringt en het nemen van gemeten risico ‘ s buiten je comfortzone.

de nieuwe generatie stuurt een soortgelijke boodschap, maar is afgestemd op de specifieke sociale media zorgen van millennials. Een belangrijk verschil is dat sommigen van hen de drempel overschrijden om u niet alleen te vertellen hoe u uw geld moet beheren, maar om met hen te investeren om rijk te worden. Ik wil ze niet allemaal schilderen met deze kwast. Er zijn er veel die ik bewonder, zoals Gary Vaynerchuck, die hun eigen miljoenenbedrijven hebben opgebouwd en een echte missie en doel hebben dat verder gaat dan geld.

Grant Cardone lijkt niet een van die mensen te zijn. De Heer Cardone heeft het heel goed gedaan voor zichzelf op social media verkrijgen 2.8 miljoen Instagram volgers maar ook een sterk kader van toegewijden door middel van boeken, online cursussen, conferenties en YouTube video ‘ s. Zijn 10x filosofie en strategie richt zich op het schoppen van uw eigen persoonlijke inspanning en aanpak van geld om uw nettowaarde te verhogen met tien keer. Een groot deel van zijn invalshoek richt zich op zijn ervaring in onroerend goed, in het bijzonder meergezinswoningen en commercieel vastgoed. Hij is ook verhuisd naar de ruimte van money management het opzetten van particuliere vastgoedbeleggingsfondsen waarin zijn volgelingen direct kunnen deelnemen. Deze fondsen investeren in zijn vastgoedprojecten en sluiten het geld van hun cliënt op in illiquide activa gedurende lange perioden.

dit leidt tot een sterk belangenconflict. enerzijds heeft u een motiverende goeroe die u vertelt hoe u uw geld in zijn geheel moet beheren, maar die u ook vraagt om uw eigen geld om met hem te investeren. Zijn Financieel Advies is cringworthy, in deze video beweert hij dat de 401(k) is een scam, schijnbaar niet rekening houdend met historische volatiliteit, liquiditeit en risico aangepaste rendementen van de aandelenmarkt, om nog maar te zwijgen van de huidige en toekomstige fiscale voordelen van een 401(k). In dit artikel bespreekt hij vervolgens waarom beleggers rechtstreeks met zijn fonds zouden moeten beleggen via hun IRA. Het enige verschil tussen een 401(k) en een IRA is dat er meer beperkingen door uw werkgever in termen van wat je in staat zijn om te investeren in kan zijn, zijn fondsen zou waarschijnlijk niet maken op het platform van grote geld managers of werkgevers door middel van een 401 (k) aanbod, zodat hij is het maken van een spel voor de minder gereguleerde en onderzocht fondsen die kunnen zitten in een IRA-account.

linksaf

we weten allemaal dat het tot de pandemie relatief goed ging in de Amerikaanse economie. Als er echter een grote negatieve schok is voor de economie, zien we altijd gevallen waarin fraude en corruptie aan het licht komen. Op Wall St. is er een gezegde: “pas als het tij uitgaat, ontdek je wie er naakt heeft gezwommen.”In de laatste neergang, dit blootgesteld Bernie Madoff. Het moet nog schudden wie zal worden blootgesteld tijdens deze neergang, maar de Heer Cardone is het maken van een zaak voor zichzelf in deze vreemde video gedeeld op Facebook, waar hij schijnbaar toegeeft te zijn in gevaar van civiele rechtszaken en gevangenisstraf.

roem en rijkdom brengen afgunst met zich mee en veel tegenstanders en Mr. Cardone heeft geen tekort aan deze online. Velen schreeuwden van vreugde over zijn vermeende “bekentenis” dat hij de hele tijd een oplichter was geweest. Toen kwam een vlaag van commentatoren, meestal op YouTube, die ofwel investeerders of sceptici van de Heer Cardone waren die vonden dat ze eindelijk bewijs hadden dat hij niet echt rijk was en op een achterbakse en potentieel illegale manier met zijn investeerders omging. Degenen die mijn aandacht trok echter waren degenen die werkelijke investeerders in zijn fondsen gerund door Cardone Capital en hun beweringen dat de voorwaarden van zijn fondsen waren grof oneerlijk en opgezet om zichzelf te verrijken ten koste van zijn investeerders.

er is enige publieke informatie te raadplegen. Particuliere vastgoedfondsen die geld van retailbeleggers opnemen, hebben bij de SEC deponerende vereisten die moeten worden gepubliceerd. De link hier is naar de aanbieding memorandum voor zijn eigen vermogen fonds V die werd overgeschreven en opgehaald $50 miljoen van particuliere beleggers. Na het opnemen van zijn video ‘s, pagina’ s en de kwaliteit van zijn advies, werd ik een van de sceptici. Toen ik begon te duiken in het fonds documenten al, wordt het duidelijk dat de Heer Cardone neemt een aantal flinke stukken van het fonds voor zichzelf en zijn vergoeding structuur is zowel scheef en gebrek aan transparantie, zelfs in vergelijking met andere dure particuliere vastgoedfondsen.

Cardone ’s Fees Versus de Rest

hieronder zijn enkele basis fees in Cardone Capital’ S Equity Fund V:

  • een acquisitievergoeding van 1% van de waarde van het onroerend goed;
  • een dispositievergoeding van 1% van de waarde van het onroerend goed bij verkoop;
  • een vergoeding voor vermogensbeheer van 1% van het ingebrachte kapitaal, maandelijks betaald;
  • overgedragen rente van 35% van de winstrente en 35% van uitkeerbare contanten.

de duivel zit in de details als het gaat om deze termen. Het fonds heeft ook 2 categorieën aandeelhouders, Klasse A en klasse B. aandeelhouders van Klasse A ontvangen 65% van de uitkeerbare contanten, terwijl aandeelhouders van klasse B 35% ontvangen. Daarnaast zijn er bepalingen die ervoor zorgen dat aandeelhouders van Klasse A volledig worden gemaakt op 100% van hun kapitaalinvestering voordat de aandeelhouders van klasse B hun kapitaal terugkrijgen.

wat betekent “uitkeerbare contanten”? In de operationele overeenkomst van het fonds, betekent het de operationele inkomsten uit het onroerend goed minus kosten voor rente, vastgoedbeheer, marketing enz., hoofdzakelijk de maandelijkse brutowinst minus de vergoedingen.

het enige andere ding dat de operationele overeenkomst vertelt ons is dat de minimale investering voor Klasse A aandelen zijn $10.000. Voor aandeelhouders van klasse B, die 35% van de winst ontvangen, lijkt er geen bepaald minimum aan beleggingen te zijn, en dit alles vóór de honoraria. Als u een 35% belang in de operationele winst en de Heer Cardone neemt een 35% vergoeding op die winst zoals gedefinieerd in zijn operationele overeenkomst, dit laat u met $0. Hij geeft zichzelf ook veel discretie in de manier waarop de middelen worden toegewezen, waarschijnlijk met weinig transparantie. Dus in die YouTube video ‘ s, ondanks welke brieven of communicatie hij ook geeft aan zijn investeerders, volgens zijn operationele overeenkomst, als je een klasse B aandeelhouder bent, hoeft hij je niet per se iets te betalen.

zijn deze vergoedingen normaal? Laten we eens kijken naar een vergelijking van een aantal andere particuliere onroerend goed fonds vergoedingen zoals verstrekt door een start-up particuliere fonds dienst genaamd Fundrise.

bron: Fundrise

de expliciete vergoedingen van de Heer Cardone betreffen acquisitie en afstoting en een vergoeding voor het beheer van activa en hij bespaart u eventuele verkoopprovisie. Dit is schijnbaar zijn selling point als hij gebruikt “crowdfunding” om zijn ventures te starten in vergelijking met de traditionele distributieroutes begunstigd door traditionele fondsbeheerders.

de overgedragen rente is waar het grote verschil ligt. In het voorbeeld van het traditionele fonds hierboven, is er een expliciete return horde van 5%, onder dat rendement, managers kunnen hun vergoedingen niet nemen. Bovendien nemen ze slechts 12,5% van het rendement. In de operationele overeenkomst van Mr. Cardone ‘ s Fonds, ik vond geen definities voor hurdle tarieven of vereiste returns, alleen een vage verwijzing naar een 15% return doel, die al dan niet kan worden bereikt.

Wordt U Banboozled?

Eén ding dat ik geleerd heb in 13 jaar werken in de financiële sector is dat je de dingen bij de naam noemt. Als het niet transparant en begrijpelijk is, is er meestal iets fishy aan de hand. Na het lezen van de offering circulaire en de operationele overeenkomst van de Heer Cardone ‘ s Equity Fund V, zie ik dat Klasse A aandeelhouders krijgen prioriteit in betalingen, krijgen gemaakt geheel op hun investeringen en aandeelhouders hebben geen bescherming in termen van minimale hindernis tarieven of transparantie van vergoedingen of rapportage. Er is geen transparantie over hoe je onderscheid maakt tussen klasse A en B aandeelhouders en ik vermoed dat de klasse B aandeelhouders voornamelijk bestaan uit die retail beleggers die hoop hadden om rijk te worden met Mr. Cardone, terwijl Klasse A aandelen kunnen worden gereserveerd voor zijn vrienden en familie, maar dit is gewoon speculatie. Ik zou verbaasd zijn als de andere fondsen van Mr. Cardone niet een setup als deze hadden, waar de vergoedingen niet transparant waren en investeerders werden achtergesteld in de kapitaalstructuur.

als u een van de ongelukkige beleggers in dit fonds bent en een schriftelijke mededeling hebt ontvangen waarin uitbetalingen of retourhindernissen worden beschreven die afwijken van wat ik hierboven heb beschreven, zou ik u adviseren deze mededeling op te slaan en een advocaat te behouden. Dit kan precies zijn wat Mr. Cardone had het over toen hij zei dat hij misschien naar de gevangenis zou gaan. Als u genoeg op de hoogte bent zoals de Heer Cardone is, om een Formulier 1-A in te dienen bij de SEC, dan weet je precies wat je doet om ongecompliceerde retail beleggers, vooral als je ze hebt gelokt uit sociale media waar zoals ik al heb gewezen in andere berichten, fraude is wijdverbreid. Fondsen zoals deze zijn vaak gereserveerd voor geaccrediteerde beleggers die vereist dat u meer dan $200.000 per jaar of hebben meer dan $1 miljoen in belegbare activa. Grote bedrijven hebben de neiging om weg te blijven van retailbeleggers voor gevallen zoals deze. Het kost tijd en financiële educatie om de documenten te doorzoeken en de investering grondig te begrijpen. Het is een proces dat weinig kleinere, minder ervaren beleggers hebben de ervaring en kennis ingesteld om weloverwogen beslissingen te nemen.

het kan voor sommigen een pijnlijke les zijn, maar het verhaal van de social media goeroes en fraude lijkt net op gang te komen.

de informatie verstrekt door www.cashchronicles.com is alleen voor informatieve doeleinden. Het mag niet worden beschouwd als juridisch of financieel advies. U moet overleggen met een advocaat of andere professional om te bepalen wat het beste kan zijn voor uw individuele behoeften. www.cashchronicles.com geeft geen enkele garantie of andere belofte met betrekking tot de resultaten die kunnen worden verkregen door het gebruik van onze content. Niemand mag een fiscale of investeringsbeslissing nemen zonder eerst zijn of haar eigen financieel adviseur of accountant te raadplegen en zijn of haar eigen onderzoek en due diligence uit te voeren. Voor zover maximaal toegestaan door de wet, www.cashchronicles.com wijst alle aansprakelijkheid af in het geval informatie, commentaar, analyse, meningen, adviezen en/of aanbevelingen onjuist, onvolledig of onbetrouwbaar blijken te zijn, of resulteren in enige investering of andere verliezen.Inhoud op of beschikbaar gemaakt via de website is niet bedoeld voor en vormt geen juridisch advies of beleggingsadvies en er ontstaat geen advocaat-cliënt relatie. Uw gebruik van de informatie op de website of de via het Web gelinkte materialen is op eigen risico.