depois de quase duas décadas como o chamado líder de Fayetteville Shale, Southwestern Energy Co. encontrou uma porta de saída.

The Houston-based oil and gas company, which marked the beginning of the Fayetteville Shale era with a $11 million leasehold purchase in 2003, announced Tuesday (Sept. 4) que chegou a um acordo definitivo para a Flywheel Energy LLC de Oklahoma City para comprar seus ativos de gás natural no jogo de xisto do Arkansas em um negócio de dinheiro e dívida no valor de quase US $2,4 bilhões.

“a venda de Fayetteville representa um passo crucial e deliberado no sentido de cumprir a nossa promessa de reposicionar a energia do sudoeste para captar maiores retornos dos nossos ativos de maior margem Appalachia”, disse o Presidente e CEO do Sudoeste, Bill Way. “Estamos satisfeitos com o processo, o resultado e a avaliação resultante deste ativo significativo. Gostaria de agradecer aos funcionários de Fayetteville pelos seus anos de extraordinário serviço à empresa e aos seus accionistas, particularmente durante este processo.”

Sob os termos do acordo, Sudoeste vai vender sua Fayetteville Xisto operações de exploração e produção e relacionados midstream de recolha de bens para $1.865 bilhões em dinheiro, sujeito a ajustes e condições habituais de fechamento. Além disso, a Flywheel assumirá aproximadamente US $438 milhões de responsabilidades contratuais futuras depois de considerar certas obrigações retidas pela empresa, informaram autoridades.Autoridades do Sudoeste disseram que o pacto com a empresa de exploração e produção da cidade de Oklahoma já foi aprovado por unanimidade pelo Conselho de administração da empresa, com uma data efetiva de 1 de julho de 2018. O acordo é esperado para fechar em dezembro de 2018, altura em que o Southwestern irá entregar as chaves para o jogo de xisto do Arkansas que tem sido intimamente ligado à proeminência da empresa e lucrativo run-up de Wall Street no início de 2000.

a partir de hoje, os ativos de Southwestern no desenvolvimento não convencional de gás natural Arkansas inclui 716 milhões de pés cúbicos líquidos (mmcf / d) de produção líquida de gás natural a partir de 4.033 produzindo poços em mais de 915.000 hectares líquidos. O Texas oil and gas driller também possui um sistema integrado de coleta de meio fluxo com mais de 2.000 milhas de coleta de oleodutos e mais de 50 estações de compressor, todas localizadas no centro do Arkansas.

Sudoeste foi totalmente silencioso a respeito de sua Fayetteville Xisto leilão desde o Houston-independente de petróleo e gás, a empresa anunciou pela primeira vez no primeiro trimestre em que é prevista a contratação de Wall Street bancários e de investimento de um conglomerado JPMorgan para avaliar “alternativas estratégicas” e começar um processo para obter o máximo valor do Arkansas gás natural de desenvolvimento.

o comprador, Flywheel Energy, é um jogador relativamente novo nos EUA. a indústria do petróleo e do gás que está a ser rejuvenescida com novos investimentos e interesse pela força do aumento dos preços internacionais do petróleo bruto. Funcionários da Flywheel não estavam imediatamente disponíveis para comentar esta história, mas o site da empresa agora styles A companhia petrolífera de Oklahoma como “operador da maior posição no xisto de Fayetteville”, embora o Acordo não é esperado para fechar até o final do ano.

“Flywheel Energy tem orgulho de se juntar à comunidade do Arkansas como um operador no histórico Xisto Fayetteville”, disse Justin Cope, CEO da Flywheel. “Acreditamos que este é mais um grande passo enquanto trabalhamos para executar a nossa estratégia de longo prazo e alcançar retornos ajustados ao risco superiores para os nossos investidores. O xisto de Fayetteville tem desempenhado um papel proeminente na Revolução Americana de xisto. Estamos ansiosos para ser uma parte de seu próximo capítulo e para fornecer energia acessível para o mercado de gás dos EUA por décadas vindouras.”

According to details of its financing arrangement to purchase the Fayetteville Shale assets, Flywheel said it closed an equity backing of $700 million from the Los Angeles-based Kayne (Anderson) Private Energy Income Funds platform and members of Flywheel’s management team.

the Oklahoma oil and gas driller first got its start as Valorem Energy in early 2017 with supporting from the same Kayne Anderson fund that manages over $29 billion in assets globally. Apenas meses após seu início como uma empresa, Valorem adquiriu interesses na bacia de Williston no Dakota do Norte por US $285 milhões. Em agosto de 2018, Kayne Anderson comprometeu mais US $ 700 milhões de ações para a equipe de gestão da recém-formada Flywheel Energy.Danny Weingeist, sócio-gerente do Kayne Private Energy Income Funds, disse que o West Coast investment group estava “entusiasmado por ser parceiro da equipe Flywheel mais uma vez” para adquirir esses ativos de gás natural de longa vida no xisto de Fayetteville.

“os ativos de Fayetteville do Sudoeste são um ajuste ideal para a estratégia de Kayne Anderson, gerando fluxo de caixa livre significativo através de baixo risco, produção de gás natural legado”, disse Weingeist do fundo de Private equity energia da empresa de investimento, que tem levantado mais de US $8 bilhões desde 1998.

além da participação financeira de Flywheel e Kayne Anderson no negócio de xisto de Fayetteville, Wells Fargo Bank, e Citibank subwrote a parte de financiamento da dívida do negócio. Assim que o negócio fechar, as autoridades da Flywheel disseram que a parceria energética de Oklahoma City terá ganho mais de $2.Mil milhões de aquisições desde 2017.

“acreditamos que ter uma equipe de alta qualidade é fundamental para o sucesso futuro da nossa empresa e estamos honrados em juntar-nos a uma organização com um histórico excepcional de operações seguras e confiáveis”, disse Cope. “Estamos ansiosos para trabalhar com esta experiente equipe de operações para continuar o legado de Fayetteville.”

em uma transação separada mas relacionada, Southwestern disse que planeja comprar até US $ 900 milhões de suas notas seniores pendentes, bem como iniciar um programa de resgate de ações de até US $200 milhões para ações pendentes do Southwestern. A antiga companhia petrolífera do Arkansas também disse que planeja alocar até US $ 600 milhões ao longo dos próximos dois anos para complementar o fluxo de caixa para desenvolver ainda mais seus ativos líquidos-ricos Appalachia shale.

” esta transação é um marco significativo no avanço do nosso plano estratégico. Nossos acionistas se beneficiarão de um portfólio otimizado, de um balanço mais forte, incluindo uma maior flexibilidade financeira e o retorno do capital para todos os acionistas através de um programa de recompra de ações”, disse Way.

após o fechamento do negócio de Flywheel, Southwestern disse que terá quase US $2,3 bilhões de dívidas. O produto da venda será utilizado para substituir o cash flow que de outra forma teria sido gerado pelos ativos de Fayetteville e reinvestir nos ativos de xisto da empresa na Virgínia Ocidental, que se espera ser rentável até 2020.

J. P. Morgan Securities está servindo como consultor financeiro da Southwestern Energy, e Latham & Watkins LLP está servindo como consultor jurídico. Wells Fargo Securities LLC serviu como consultor financeiro e técnico da Flywheel, enquanto Vinson & Elkins LLP está fornecendo aconselhamento jurídico.Southwestern é o segundo operador de xisto de Fayetteville a sair da peça de xisto do Arkansas nas últimas semanas. No final de julho, o gigante mineiro Australiano BHP Billiton anunciou uma sociedade de Responsabilidade Limitada de propriedade da Dallas Merit Energy Company tinha adquirido os ativos da empresa Fayetteville Shale por um preço pedido de US $300 milhões.

como Flywheel, a Dallas-based Merit Energy é uma empresa privada com um curto histórico na indústria de petróleo e gás. Espera-se que esse acordo termine no final de outubro.