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fonte: Creative Commons

continuo fascinado com uma área de finanças em evolução que poderia ser melhor descrita como o movimento motivacional das mídias sociais. Gerações anteriores dos palestrantes motivacionais tradicionais (Jim Rohn, Tony Robbins) falaram sobre mudar sua vida, mudando sua visão e seu auto-diálogo. Esses palestrantes tradicionais também falaram sobre hábitos de dinheiro e alguns chegaram mesmo a entrevistar bilionários para tentar obter novos insights para seus devotos sobre como os ricos pensam e agem. Suas receitas para a riqueza eram mais anedóticas, não necessariamente estratégias explícitas de gestão de riqueza. Houve alguns bons takeways embora a partir destes falantes tradicionais quando eles tentaram a sua mão em mover-se para o conselho de finanças pessoais. Especificamente, Tony Robbins entrevistou o gerente de fundos de hedge Ray Dalio para seu dinheiro do livro, Master the Game onde Dalio revelou pela primeira vez seu conceito de “All Weather Portfolio” que ele credita com alguns de seus retornos passados. Nós também devemos dar muito crédito a esses palestrantes que entendem que muita criação de riqueza tem a ver com o seu ambiente, com quem você se envolve e assumindo riscos mensuráveis fora de sua zona de conforto.

a nova geração envia uma mensagem semelhante, mas adaptada às ansiedades específicas das mídias sociais dos milênios. Uma diferença fundamental é que alguns deles estão atravessando o limiar para não só dizer – lhe como gerenciar o seu dinheiro, mas para investir com eles para ficar rico. Não quero pintá-los todos com esta escova. Há muitos que eu admiro como Gary Vaynerchuck, que construíram seus próprios negócios multimilionários e parecem ter uma missão genuína e propósito que vai além do dinheiro.Grant Cardone não parece ser uma dessas pessoas. O Sr. Cardone saiu-se muito bem nas redes sociais ganhando 2.8 milhões de seguidores do Instagram, mas também um forte quadro de devotos através de livros, cursos online, conferências e vídeos do YouTube. A sua filosofia e estratégia 10X concentra-se em aumentar o seu próprio esforço pessoal e abordagem ao dinheiro para aumentar o seu património líquido em dez vezes. Grande parte de seu ângulo se concentra em sua experiência em imóveis, especificamente imóveis residenciais multi-família, bem como imóveis comerciais. Ele também se mudou para o espaço da Gestão de dinheiro criando fundos privados de investimento imobiliário em que seus seguidores podem participar diretamente. Estes fundos investem nos seus projectos imobiliários e guardam o dinheiro do cliente em activos ilíquidos durante longos períodos de tempo.

isto cria um conflito de interesses gritante, por um lado, você tem um guru motivacional dizendo-lhe como você deve gerenciar seu dinheiro em geral, mas também pedindo seu próprio dinheiro para investir com ele. Seu conselho financeiro é digno de nota, neste vídeo ele afirma que o 401(k) é um golpe, aparentemente não levando em conta a volatilidade histórica, liquidez e retorno ajustado ao risco do mercado de ações, para não mencionar as vantagens fiscais atuais e futuras de um 401(k). Neste artigo, ele discute então por que os investidores devem investir diretamente com seu fundo através de seu IRA. A única diferença entre um 401(k) e o IRA é o que pode ser mais restrições por parte de seu empregador em termos do que você é capaz de investir em, seus fundos, provavelmente, não torná-lo para a plataforma de grandes gestores de dinheiro ou de empregadores, através de um plano 401(k), oferecendo assim, ele está fazendo um jogo a menos regulamentadas e fiscalizadas fundos que podem sentar-se na IRA de conta.Todos sabemos que, até à pandemia, as coisas estavam a correr relativamente bem na economia dos EUA. No entanto, quando há um grande choque negativo para a economia, vemos sempre casos em que a fraude e a corrupção são expostas. Em Wall St. há um ditado: “só quando a maré sobe é que se descobre quem anda a nadar nu.”Na última recessão, isto expôs o Bernie Madoff. Ainda não se sabe quem será exposto durante esta recessão, mas o Sr. Cardone está a defender-se neste vídeo estranho partilhado no Facebook, onde aparentemente admite estar em risco de processos civis e prisão.

fama e riquezas trazem com eles inveja e um monte de detratores e Mr. Cardone não tem falta destes online. Muitos aparentemente gritaram com alegria em sua suposta “admissão” que ele tinha sido uma fraude o tempo todo. Em seguida, veio uma onda de comentaristas, principalmente no YouTube, que eram investidores ou cépticos do Sr. Cardone que sentiu que finalmente tinham prova de que ele não era realmente rico e estava lidando com seus investidores de uma forma dissimulada e potencialmente ilegal. Os que me chamaram a atenção, porém, foram aqueles que eram verdadeiros investidores nos seus fundos geridos pela Cardone Capital e as suas afirmações de que os termos dos seus fundos eram grosseiramente injustos e criados para se enriquecer à custa dos seus investidores.

há algumas informações públicas para passar. Os fundos imobiliários privados que recebem dinheiro de investidores de retalho têm requisitos de depósito junto da SEC que têm de ser publicados. O link aqui é para o memorando de oferta para o seu fundo de Capital V, que foi oversubscribed e levantou US $50 milhões de investidores de varejo. Depois de tomar em seus vídeos, páginas e a qualidade de seus conselhos, eu me tornei um dos céticos. Quando comecei a mergulhar nos documentos do fundo, no entanto, torna-se evidente que o Sr. Cardone Aceita alguns grandes pedaços do fundo para si mesmo e sua estrutura de taxas é ao mesmo tempo distorcida e falta de transparência, mesmo em comparação com outros fundos imobiliários privados caros.

Cardone advocatícios em oposição ao Resto

Abaixo estão alguns dos honorários em Cardone de Capital do Fundo de participação V:

  • Uma taxa de aquisição de 1% do valor da propriedade;
  • uma comissão de disposição de 1% do valor do imóvel aquando da venda;
  • uma comissão de gestão de activos de 1% do capital injectado, paga mensalmente;
  • suportava juros de 35% dos lucros juros e 35% do dinheiro distribuível.

o diabo está nos detalhes quando se trata destes Termos. O fundo tem também duas classes de accionistas, Classe A e classe B. Os accionistas da classe A recebem 65% do dinheiro distribuível, enquanto os accionistas da Classe B recebem 35%. Além disso, existem disposições que asseguram que os acionistas de classe A sejam integralmente investidos em 100% do seu capital antes de os acionistas de Classe B serem devolvidos o seu capital.

o que significa” dinheiro distribuível”? No Acordo de funcionamento do fundo, entende-se o rendimento de exploração do imóvel deduzidas as despesas de juros, de gestão imobiliária, de marketing, etc., essencialmente o lucro bruto mensal menos as taxas.

a única outra coisa que o acordo operacional nos diz é que o investimento mínimo para ações de classe A é de US $10.000. Não parece existir um mínimo de investimento definido para os accionistas da Classe B que recebem 35% dos lucros, e tudo isto antes das taxas. Se você tem um interesse de 35% nos lucros operacionais e o Sr. Cardone recebe uma taxa de 35% sobre esse lucro, tal como definido em seu contrato de operação, isso lhe deixa com $0. Ele também se dá muita discrição em como os fundos são alocados, provavelmente com pouca transparência. Então, nesses vídeos do YouTube, apesar das cartas ou comunicações que ele está dando aos seus investidores, de acordo com seu acordo operacional, se você é um acionista de Classe B, ele não necessariamente tem que lhe pagar nada.

estas taxas são normais? Vamos olhar para uma comparação de algumas outras taxas de fundos imobiliários privados, como fornecido por um serviço de fundos privados em fase de arranque chamado Fundrise.

fonte: Fundrise

as taxas explícitas de Mr. Cardone lidam com a aquisição e alienação e com uma taxa de gestão de activos e poupa-lhe qualquer comissão de vendas. Este é aparentemente seu ponto de venda como ele usa “crowd funding” para começar seus empreendimentos em comparação com as rotas de distribuição tradicionais favorecidos pelos gestores de fundos tradicionais.

o interesse transportado é onde reside a diferença gritante. No exemplo do fundo tradicional acima, há um obstáculo explícito de retorno de 5%, abaixo desse retorno, os gestores não podem aceitar suas taxas. Acima disso, eles levam apenas 12,5% do retorno. No Acordo de funcionamento de Mr. O fundo de Cardone, eu não encontrei nenhuma definição para as taxas de obstáculos ou retornos necessários, apenas uma vaga referência a um objetivo de retorno de 15%, que pode ou não pode ser alcançado.Está A Ser Banboozled?

uma coisa que aprendi em 13 anos de trabalho na indústria financeira é que você chama a uma espada a espada. Se não for transparente e compreensível, normalmente passa-se algo suspeito. Após a leitura, através da circular de oferta e o contrato de operação de Mr Cardone do Fundo de participação V, vejo que classe de acionistas prioridade de pagamentos, feito todo em seus investimentos e os acionistas têm nenhuma proteções em termos de mínimo obstáculo taxas ou transparência de taxas ou de relatórios. Não há transparência quanto à forma como se distingue entre accionistas de classe A E B E suspeito que os accionistas de Classe B são constituídos principalmente por investidores de retalho que tinham esperanças de enriquecer com Mr. Cardone, enquanto as ações da classe A podem ser reservadas para seus amigos e família, mas isso é apenas especulação. Ficaria surpreso se os outros fundos do Sr. Cardone não tivessem uma configuração como esta, onde as taxas careciam de transparência e os investidores estavam subordinados na estrutura de capital.

Se você é um dos investidores infelizes neste fundo e recebeu comunicação escrita que descreve pagamentos ou obstáculos de retorno que diferem do que eu descrevi acima, eu aconselhá-lo-ia a salvar esta comunicação e manter um advogado. Isto pode ser exactamente o que Mr. O Cardone estava a falar de quando disse que podia ir para a prisão. Se você for informado o suficiente como Mr. Cardone é, para apresentar um formulário 1-A, com a SEC, então você sabe exatamente o que você está fazendo para grosseira investidores de varejo, especialmente se atraídos a partir de mídias sociais, onde, como já assinalei em outros posts, a fraude é comum. Fundos como estes são muitas vezes reservados para investidores credenciados, o que requer que você faça mais de US $200.000 por ano ou ter mais de US $1 milhão em ativos investíveis. As grandes empresas tendem a ficar longe dos investidores de retalho em casos como estes. É preciso tempo e educação financeira para examinar os documentos e compreender completamente o investimento. É um processo que poucos investidores menores e menos experientes têm a experiência e o conhecimento estabelecidos para tomar decisões informadas.

pode ser uma lição dolorosa para alguns, mas a história dos gurus das redes sociais e da fraude parece estar apenas começando.

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