po prawie dwóch dekadach jako tak zwany lider Fayetteville Shale, Southwestern Energy Co. znalazł drzwi wyjściowe.

koncern naftowo-gazowy z Houston, który zapoczątkował erę łupków w Fayetteville z zakupem 11 milionów dolarów w 2003 r., ogłosił we wtorek (wrzesień 2003 r.) 4) że osiągnęła ostateczne porozumienie dla Oklahoma City flywheel Energy LLC na zakup aktywów gazu ziemnego w Arkansas shale play w transakcji gotówkowej i długowej o wartości prawie 2,4 miliarda dolarów.

„sprzedaż Fayetteville stanowi kluczowy i celowy krok w kierunku spełnienia naszej obietnicy zmiany pozycji Southwestern Energy w celu uzyskania większych zysków z naszych aktywów o wyższej marży Appalachia”, powiedział prezes i dyrektor generalny Southwestern Bill Way. „Jesteśmy zadowoleni z procesu, wyniku i wynikającej z niego wyceny tego znaczącego składnika aktywów. Chciałbym podziękować pracownikom Fayetteville za ich lata niezwykłej służby dla firmy i jej akcjonariuszy, szczególnie podczas tego procesu.”

zgodnie z warunkami umowy, Southwestern sprzeda swoje operacje poszukiwania i wydobycia łupków w Fayetteville i powiązane aktywa gromadzące midstream za 1,865 miliarda dolarów w gotówce, z zastrzeżeniem korekt i zwyczajowych warunków zamknięcia. Ponadto Koło zamachowe przejmie około 438 milionów dolarów przyszłych zobowiązań umownych po rozważeniu niektórych zobowiązań zatrzymanych przez firmę, poinformowali urzędnicy.

przedstawiciele Southwestern stwierdzili, że pakt z Oklahoma City-based exploration and production company został już jednogłośnie zatwierdzony przez Radę Dyrektorów firmy z datą wejścia w życie 1 lipca 2018 r. Transakcja ma się zakończyć w grudniu 2018 r., w tym czasie Southwestern przekaże klucze do Arkansas shale play, który był ściśle związany z wyeksponowaniem firmy i zyskownym uruchomieniem Wall Street na początku lat 2000.

na dzień dzisiejszy aktywa Southwestern w niekonwencjonalnym rozwoju gazu ziemnego Arkansas obejmują 716 milionów stóp sześciennych netto (mmcf/d) produkcji netto gazu ziemnego z 4,033 produkcji odwiertów w ponad 915,000 akrów netto. Wiertarka Texas oil and gas driller posiada również zintegrowany system gromadzenia średniego strumienia z ponad 2000 mil rurociągów zbierania i ponad 50 stacji sprężarek, wszystkie zlokalizowane w centrum Arkansas.

Southwestern całkowicie milczy na temat aukcji łupków w Fayetteville, ponieważ niezależna firma z Houston po raz pierwszy ogłosiła w pierwszym kwartale, że planuje zatrudnić konglomerat bankowy i inwestycyjny Wall Street JPMorgan do oceny „strategicznych alternatyw” i rozpoczęcia procesu, aby uzyskać największą wartość z rozwoju gazu ziemnego w Arkansas.

kupujący, Flywheel Energy, jest stosunkowo nowym graczem w USA. przemysł naftowy i gazowy, który jest odmładzany nowymi inwestycjami i zainteresowaniem siłą rosnących międzynarodowych cen ropy naftowej. Przedstawiciele Flywheel nie byli od razu dostępni do komentarza dla tej historii, ale strona internetowa firmy teraz style Oklahoma Oil company jako „operator największej pozycji w łupkach Fayetteville”, chociaż umowa nie ma się zamknąć do końca roku.

„Flywheel Energy z dumą dołącza do społeczności Arkansas jako operator w zabytkowym łupku Fayetteville”, powiedział dyrektor generalny Flywheel Justin Cope. „Wierzymy, że jest to kolejny wielki krok, ponieważ pracujemy nad realizacją naszej długoterminowej strategii i osiągnięciem najwyższej stopy zwrotu SKORYGOWANEJ o ryzyko dla naszych inwestorów. Łupki Z Fayetteville odegrały znaczącą rolę w amerykańskiej rewolucji łupkowej. Z niecierpliwością czekamy na udział w jej kolejnym rozdziale i dostarczanie niedrogiej energii na amerykański rynek gazu w nadchodzących dziesięcioleciach.”

zgodnie ze szczegółami umowy finansowej na zakup aktywów z łupków Fayetteville, Flywheel powiedział, że zamknął wsparcie kapitałowe w wysokości 700 milionów dolarów od platformy private Energy Income Funds Z Los Angeles Kayne (Anderson) i członków zespołu zarządzającego Flywheel.

firma Oklahoma oil and gas driller rozpoczęła działalność jako Valorem Energy na początku 2017 roku dzięki wsparciu tego samego funduszu Kayne Anderson, który zarządza aktywami o wartości ponad 29 miliardów dolarów na całym świecie. Zaledwie kilka miesięcy po rozpoczęciu działalności jako firma, Valorem nabył udziały w Zagłębiu Williston w Dakocie Północnej za 285 milionów dolarów. Następnie w sierpniu 2018 r. Kayne Anderson przeznaczyła kolejne 700 milionów dolarów kapitału na rzecz zespołu zarządzającego nowo powstałym Flywheel Energy.

Danny Weingeist, partner zarządzający Kayne Private Energy Income Funds, powiedział, że West Coast investment group jest „podekscytowana współpracą z zespołem Koła Zamachowego po raz kolejny” w celu nabycia tych długowiecznych aktywów gazu ziemnego w łupkach Fayetteville.

„aktywa Southwestern w Fayetteville są idealne dopasowanie do (Kayne Anderson) strategii, generując znaczne wolne przepływy pieniężne poprzez niskie ryzyko, dziedzictwo produkcji gazu ziemnego,” weingeist powiedział o funduszu Private equity energy firmy inwestycyjnej, który zebrał ponad $8 miliard od 1998.

oprócz udziału finansowego Flywheel i Kayne Anderson w transakcji łupkowej w Fayetteville, Wells Fargo Bank i Citibank pokrywają część finansowania dłużnego transakcji. Po zamknięciu transakcji urzędnicy Koła Zamachowego powiedzieli, że Oklahoma City energy partnership zarobi ponad $2.1 miliard przejęć od 2017 roku.

„uważamy, że posiadanie wysokiej jakości zespołu ma kluczowe znaczenie dla przyszłego sukcesu naszej firmy i jesteśmy zaszczyceni dołączeniem do organizacji o wyjątkowym dorobku w zakresie bezpiecznych i niezawodnych operacji”, powiedział Cope. „Cieszymy się na współpracę z tym doświadczonym zespołem operacyjnym, aby kontynuować dziedzictwo Fayetteville.”

w oddzielnej, ale powiązanej transakcji, Southwestern powiedział, że planuje kupić do 900 milionów dolarów swoich zaległych obligacji, a także rozpoczęcie programu skupu akcji do 200 milionów dolarów dla zaległych akcji Southwestern. Były Koncern Naftowy z Arkansas powiedział również, że planuje przeznaczyć do 600 milionów dolarów w ciągu najbliższych dwóch lat, aby uzupełnić przepływy pieniężne w celu dalszego rozwoju swoich bogatych w płyny aktywów łupkowych Appalachia.

” ta transakcja jest kamieniem milowym w realizacji naszego planu strategicznego. Nasi akcjonariusze skorzystają z zoptymalizowanego portfela, silniejszego bilansu, w tym większej elastyczności finansowej i zwrotu kapitału wszystkim akcjonariuszom poprzez program odkupu akcji” – powiedział Way.

Wpływy ze sprzedaży zostaną wykorzystane do zastąpienia przepływów pieniężnych, które w przeciwnym razie byłyby generowane przez aktywa Fayetteville i reinwestować w aktywa spółki z łupków w Wirginii Zachodniej, które mają być rentowne do 2020 r.

J. P. Morgan Securities pełni funkcję doradcy finansowego w Southwestern Energy, A Latham & Watkins LLP pełni funkcję radcy prawnego. Wells Fargo Securities LLC pełnił funkcję doradcy finansowego i technicznego Flywheel, podczas gdy Vinson & Elkins LLP zapewnia radcę prawnego.

Pod koniec lipca Australijski Gigant górniczy BHP Billiton ogłosił, że spółka z ograniczoną odpowiedzialnością należąca do Dallas Merit Energy Company nabyła aktywa firmy Fayetteville Shale za cenę wywoławczą w wysokości 300 milionów dolarów.

podobnie jak Koło zamachowe, Merit Energy z siedzibą w Dallas jest prywatną firmą z krótkim doświadczeniem w przemyśle naftowym i gazowym. Umowa ta ma się zakończyć do końca października.